6月4日，中国平安公告称，拟发行总额为117.65亿港元的H股可转换债券，该债券将于2030年6月到期，初始转换价为每股H股55.02 港元（可予调整）。

关键是此次可转换债券是零息，也就是中国平安不用支付一分钱利息。

不过，投资者有权在债券到期时将债券转换为H股，这种特性使得债券持有人在股票价格上涨时可以通过转换获利。

按55.02港元的初始转换价计算，该价格较中国平安H股于6月3日（即签署认购协议的交易日）在香港联交所所报收市价每股46.45港元溢价约18.45%；较截至6月3日（包括该日）连续五个交易日于香港联交所所报平均收市价约每股46.08港元溢价约19.40%。

接受零息债券，只能说投资人是异常看好中国平安未来股价走势。

根据中国平安公告，假设债券按每股H股55.02港元的初始转换价全部转换且不再发行其他股份，则债券将可转换为约2.14亿股转换股份，约占中国平安现有已发行H股数目的2.87%及现有已发行股本总数的1.17%，以及约占该公司于债券获全部转换后经发行转换股份扩大后已发行H股数目的2.79%及已发行股本总数的1.16%。

中国平安称，拟将发行债券所得款项净额用于满足该集团未来以金融为核心的业务发展需求，用于补充该集团的资本需求；支持该集团医疗、养老新战略发展的业务需求；同时用作一般公司用途。

中国平安曾在2024年7月发行35亿美元、票息0.875%的可转换债券，该债券将于2029年到期。

今年4月，中国平安2024年年度股东会增加临时提案，在境内一次或分多次发行本金不超（含）500亿元人民币债券融资工具，包括但不限于资本补充债券、金融债券、公司债券及其他监管机构许可发行的境内人民币债券融资工具，但不包含可转换债券。

5月13日，在中国平安2024年年度股东大会上，管理层回应投资者关于发债融资的提问时，董事长马明哲称，管理层珍惜股东每一分钱，希望资本可以发挥最大的价值。金融、医疗行业的发展前景很好，资本规划需要兼顾不同时期，管理层也希望在资本的筹集和使用方面可以兼顾各方面意见。