优化ETF分类体系 易方达基金再出手
创始人
2025-04-23 09:17:08
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当前ETF已迈向“千基时代”,但整体上看,ETF的分类仍然比较模糊,投资者可能难以分辨不同类别产品的特征差异,陷入“选择困难”。

上证报中国证券网讯(记者 聂林浩)当前ETF已迈向“千基时代”,但整体上看,ETF的分类仍然比较模糊,投资者可能难以分辨不同类别产品的特征差异,陷入“选择困难”。

在前期率先大批量调整ETF简称之后,据悉,易方达基金结合本土实践与国际标准,于近日将股票指数ETF进行系统梳理,分为规模指数(宽基)、风格因子指数、行业指数、主题指数四大类,方便投资者了解不同ETF的实际特征,找到适配自身需求的产品;同时与国际惯例相对一致,便于境外投资者更好地了解中国ETF、投资中国。

首先是规模指数(宽基),目前境内外对宽基指数的定义有差异,易方达基金将泛称的宽基指数重新梳理,按照市场和市值两个维度,更客观地展示指数实际特征。例如,中证A500是A股大盘指数、科创板50是科创板大盘指数。

其次,风格因子指数产品近年来发展较快。易方达基金此次将风格因子梳理为成长、价值、红利和其他四大类,便于投资者快速了解产品特点。其中,成长和价值进一步叠加了大中小盘维度进行划分,例如,沪深300成长是大盘成长,中证1000价值是小盘价值,两者风险收益特征完全不同,适配不同类型的投资者。

对于行业和主题ETF,目前境内外存在较多行业分类体系,且行业和主题指数的界限不清晰。易方达基金对两者进行厘清:前者以行业分类为基础、反映某一特定行业内股票表现,后者则围绕某一长期趋势、主题或概念,通常跨多个行业。同时,在整合境内外常用行业分类体系的基础上,形成八大行业分类,并基于我国产业优势和行业发展趋势,形成六大主题类别,涵盖市场上全部行业和主题指数产品。

易方达基金表示,将始终坚持以客户为中心,优化指数配置体验。不论是此次梳理ETF分类,还是此前在业内率先大批量调整ETF简称、推动简称标准化等等,都是力求让ETF投资变得更简单、更便捷。未来,易方达基金将继续坚持低费率、精细化管理、平台型发展,致力于为投资者提供更优质的ETF产品和服务。

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